3D打印大廠并購(gòu)戰(zhàn)：Nano Dimension欲現(xiàn)金拿下Stratasys，后者估值約為11億美元

南極熊導(dǎo)讀：上周末，以色列3D打印公司Nano Dimension再一次提出以全現(xiàn)金交易方式收購(gòu)聚合物3D打印領(lǐng)導(dǎo)Stratasys，后者估值約為11億美元（約合78.5億人民幣）。這一舉措是近幾個(gè)月來(lái)3D打印機(jī)行業(yè)最新重磅消息之一。

△市值5.6億美元的Nano Dimension，想全現(xiàn)金收購(gòu)市值9億美元的Stratasys

2023年12月25日，南極熊獲悉，Stratasys公司（納斯達(dá)克股票代碼：SSYS）于本周確認(rèn)已收到Nano提出的初步提議，欲以每股16.50美元的現(xiàn)金購(gòu)買其當(dāng)前未持有的全部Stratasys已發(fā)行股票。截至上周五美股收盤，Stratasys收跌0.15%，至13.110美元。

關(guān)于Stratasys的回應(yīng)

該提議比Stratasys自2023年9月28日以來(lái)的成交量加權(quán)平均股價(jià)溢價(jià)40%。經(jīng)Stratasys董事會(huì)與其獨(dú)立財(cái)務(wù)和法律顧問(wèn)協(xié)商后，公司啟動(dòng)了戰(zhàn)略替代方案的流程。作為這一流程的一部分，Stratasys董事會(huì)將詳細(xì)審查并考慮Nano主動(dòng)提出的初步提案。

對(duì)戰(zhàn)略替代方案的評(píng)估是在Stratasys終止與Desktop Metal的合并提議后宣布的，超過(guò)75%的Stratasys股東于今年9月份拒絕了該交易。有鑒于此，Nano再次試圖收購(gòu)該公司，并認(rèn)為有必要發(fā)布公開(kāi)新聞稿來(lái)宣布這一意圖。

目前，Stratasys已公開(kāi)做出回應(yīng)，它們無(wú)法保證公司的戰(zhàn)略審查過(guò)程會(huì)產(chǎn)生任何交易或其它戰(zhàn)略成果。同時(shí)，該公司也不打算披露戰(zhàn)略審查過(guò)程的進(jìn)一步發(fā)展情況，除非并直至Stratasys認(rèn)為披露此類信息是適當(dāng)或必要的。

聲明還表示，Stratasys股東目前無(wú)需就Nano的初步提案采取任何行動(dòng)。

摩根大通擔(dān)任Stratasys的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)，Meitar Law Offices和Wachtell, Lipton, Rosen & Katz擔(dān)任法律顧問(wèn)。

Nano已經(jīng)成為Stratasys的最大股東

目前，Nano已經(jīng)成為Stratasys的最大股東，于今年多次嘗試收購(gòu)該公司所有剩余股份。同時(shí)，該公司持有后者14%的股份，并提出以每股16.50美元的價(jià)格購(gòu)買其余股份。據(jù)悉該價(jià)格比Stratasys總部周五收盤價(jià)高出26%。

Nano表示已準(zhǔn)備好進(jìn)行盡職調(diào)查，并有能力在確認(rèn)后提高價(jià)格。此提案得到了財(cái)務(wù)支持，正在進(jìn)行談判和執(zhí)行最終收購(gòu)協(xié)議的過(guò)程中。公司強(qiáng)調(diào)其對(duì)以色列公司業(yè)務(wù)和員工的安全支持（以色列與哈馬斯戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)以來(lái)），尤其是考慮到Stratasys本身在以色列擁有重要影響力，并承諾盡量減少不必要的干擾，此外，公司強(qiáng)調(diào)其根基穩(wěn)固，致力于成為3D打印領(lǐng)域中的領(lǐng)導(dǎo)者。

今年7月份，Stratasys董事會(huì)一致拒絕了Nano每股25美元的部分要約收購(gòu)。而在9月份，Stratasys還拒絕了增材制造先驅(qū)3D Systems提出的修改后的收購(gòu)要約。隨后，Stratasys于9月28日表示，股東未能批準(zhǔn)收購(gòu)Desktop Metal的計(jì)劃，因此公司將開(kāi)始審查戰(zhàn)略替代方案。