Stratasys拒絕了3D Systems收購(gòu)提議，并再次敦促股東不要向Nano出售股份

2023年7月2日，南極熊獲悉，Stratasys拒絕了3D Systems于6月27日提出的“加強(qiáng)版”收購(gòu)提議。

Stratasys對(duì)3D Systems的最新收購(gòu)提議回應(yīng)

該公司解釋，經(jīng)過與獨(dú)立的財(cái)務(wù)和法律顧問進(jìn)行認(rèn)真審查和咨詢后，Stratasys董事會(huì)認(rèn)定最新的3D Systems收購(gòu)要約是機(jī)會(huì)主義的。他們認(rèn)為該提案嚴(yán)重低估了Stratasys的價(jià)值，并且不符合他們對(duì)“優(yōu)先提議”的要求。因此，Stratasys董事會(huì)決定不進(jìn)一步討論與3D Systems的收購(gòu)事宜，也不按照與Desktop Metal的合并協(xié)議條款進(jìn)行討論。

本周早些時(shí)候，3D Systems提出了一項(xiàng)收購(gòu)交易，旨在收購(gòu)Stratasys。根據(jù)該交易，每股Stratasys普通股將轉(zhuǎn)換為7.50美元現(xiàn)金和1.3223股新發(fā)行的3D Systems普通股。此次的出價(jià)要高于最初2023年5月30日提交的收購(gòu)協(xié)議，提議每股普通股以7.50美元現(xiàn)金和1.2507股新發(fā)行股票進(jìn)行交換。

與此同時(shí)，值得注意的是，在2023年5月25日，Stratasys宣布與Desktop Metal達(dá)成全股票合并協(xié)議。盡管如此，在最新的股東公告中，Stratasys董事會(huì)表示他們對(duì)之前宣布的與Desktop Metal的交易仍然持一致的批準(zhǔn)、建議和明智聲明。然而，股東Donerail Group LP在6月29日發(fā)表的一封公開信中表達(dá)了對(duì)Desktop Metal合并的擔(dān)憂。Donerail Group持有約2.3%的Stratasys已發(fā)行股份。這顯示出在這一交易背景下，股東之間可能存在不同的觀點(diǎn)。

Stratasys對(duì)Nano Dimension的最新收購(gòu)提議回應(yīng)

6月30日，Stratasys再次向股東強(qiáng)調(diào)他們不應(yīng)該出售股份給Nano Dimension，并且應(yīng)該提交反對(duì)通知以回應(yīng)該收購(gòu)邀約。Nano Dimension經(jīng)過多次與Stratasys董事會(huì)的談判未果后，已經(jīng)開始直接向股東提出部分收購(gòu)邀約，并將收購(gòu)價(jià)格提高至每股20.05美元。然而，經(jīng)過與獨(dú)立的財(cái)務(wù)和法律顧問協(xié)商后，Stratasys董事會(huì)再次表示，該提議“大大低估了公司的價(jià)值，并且不符合Stratasys股東的最佳利益”。

Stratasys指出，參與Nano Dimension的部分報(bào)價(jià)只會(huì)鼓勵(lì)后者以不充分的價(jià)格收購(gòu)Stratasys，并建議已經(jīng)投標(biāo)的股東退出。根據(jù)本周早些時(shí)候由Stratasys和Nano Dimension發(fā)布的新聞稿，據(jù)悉約有8%的流通股份已接受了首次部分要約收購(gòu)（股票估值為每股18.00美元），這將使得Nano Dimension持有約22%的Stratasys股份。

在最新的股東公告中，Stratasys指出：“與美國(guó)的要約收購(gòu)不同，根據(jù)以色列的規(guī)定，如果提交的反對(duì)通知所涵蓋的股份大于或等于要約中提出的股份數(shù)量，Nano的要約收購(gòu)將失敗。因此，除了不投標(biāo)之外，提交異議通知可能會(huì)導(dǎo)致投標(biāo)失敗。僅僅不投標(biāo)可能會(huì)導(dǎo)致非投標(biāo)股東成為Nano控制的公司的少數(shù)股東。因此，我們強(qiáng)烈敦促股東提交反對(duì)通知以降低成為少數(shù)股東的風(fēng)險(xiǎn)�！�

此外，Stratasys還表示，許多股東和經(jīng)紀(jì)人反饋稱Nano構(gòu)建的要約流程不公平且強(qiáng)制性，導(dǎo)致那些實(shí)際持有Stratasys股份的股東（其中大多數(shù)也是Stratasys股東）提交反對(duì)通知變得困難且混亂。因此，該公司已通知Nano、要約收購(gòu)代理和以色列法院必須修正該程序，以確保Stratasys股份的受益所有人能夠像參與Nano的部分收購(gòu)邀約一樣，方便且輕松地提交反對(duì)通知。