市值3.18億美元，3D打印服務平臺Fathom 完成SPAC合并后IPO上市

2022年1月5日，南極熊獲悉，按需制造服務提供商Fathom Digital Manufacturing宣布完成了與特殊收購公司（SPAC）Altimar Acquisition Corp II的合并，并在紐約證券交易所IPO上市，股票代碼為“FATH”。
根據(jù)交易條款，CORE Industrial Partners將繼續(xù)成為新合并公司的最大股東。此前，F(xiàn)athom曾估計，通過上市將使籌集到高達8000萬美元的資金。

在上市后的一周內(nèi)，F(xiàn)athom的股票價值有所波動，從上市前的10.53美元高點跌至5.96美元低點，目前在6美元左右。

Fathom首席執(zhí)行官Ryan Martin說："我們是一家強大的、盈利的公司，相信我們在紐約證券交易所的上市將加速Fathom的增長。這些新技術將使我們能夠以比以往更高的效率和反應能力服務于我們的目標市場"。

△Fathom的90多臺3D打印機包括PolyJet、FDM、SLS、MJF、SLA和DMLS機器，圖片來自Fathom Digital Manufacturing

Fathom數(shù)字制造公司的IPO

Fathom位于美國威斯康星州，主要提供快速原型和小批量生產(chǎn)服務。公司提供超過25種不同的生產(chǎn)工藝，從數(shù)控加工和注塑成型到3D打印，能夠解決國防、航空航天、醫(yī)療和汽車應用。

為了有效地推廣服務，F(xiàn)athom建立了一個在線報價平臺，用戶能夠即時上傳3D模型并評估打印成本，而且公司不斷投資于軟件產(chǎn)品。

2018年2月期間，F(xiàn)athom為Rhino和Grasshopper3D建模程序推出了一個開源的Crystallon插件，這是一個專門滿足用戶設計需求的附加組件。不久之后，還開始與Stratasys公司的經(jīng)銷商GoEngineer合作，加速3D打印的跨行業(yè)應用。

此后，美國海軍陸戰(zhàn)隊使用Fathom的服務來建造模塊化后勤車輛。Fathom一直在美國公司5000強中名列增長最快的私營公司，在IPO完成后，CORE Industrial Partners的John May說它現(xiàn)在已經(jīng) "鞏固了在3D打印領域的前沿地位"。

CORE Industrial Partners的創(chuàng)始人兼管理合伙人May說："他們獨特的按需平臺和多樣化的產(chǎn)品完全適合當今制造商面臨的挑戰(zhàn)和機遇，我們對Fathom團隊在過去三年取得的驚人增長和創(chuàng)新感到非常自豪，我們很高興能繼續(xù)成為Fathom的最大投資者。"

△2019年，F(xiàn)athom團隊慶祝公司連續(xù)第七年入選Inc 5000榜單，圖片來自Fathom Digital Manufacturing

Fathom與SPAC合作伙伴的合并于2021年12月23日結(jié)束，雙方同意合并后的公司將保留 "Fathom "的名稱，以及經(jīng)驗豐富的首席執(zhí)行官Ryan Martin、首席財務官Mark Frost、首席運營官Rich Stump和董事會主席TJ Chung。

在2021年7月他們首次宣布要通過合并方式上市，當時估計，這筆交易將使合并后的公司價值達到15億美元，并以每股10美元的價格籌集8000萬美元。盡管Fathom公司尚未確認股票發(fā)行是否吸引了投資者的興趣，但人們認為此舉已經(jīng)籌集到了迅速擴大所需的資金。

Chung說："這項交易使我們能夠繼續(xù)投資于工業(yè)4.0，以進一步鞏固我們的市場領先地位，并通過我們不斷擴大的能力更好地服務我們的客戶，F(xiàn)athom經(jīng)驗豐富的領導團隊已經(jīng)成功地利用了CORE的知識和經(jīng)驗，使我們達到了今天的水平，我們對未來的前景感到興奮。"

△繼2020年12月Desktop Metal的SPAC合并后，其他幾家3D打印公司也選擇通過類似途徑上市，照片來自Desktop Metal。

3D打印的SPAC合并趨勢

自從2020年底Desktop Metal通過SPAC合并在紐約證券交易所上市以來，3D打印行業(yè)一直充斥著尋求利用同樣方式向投資者融資。

就在上個月，工業(yè)3D打印機制造商Essentium透露，它也計劃通過與SPAC合并上市，合并后的公司估值約為9.74億美元。這筆交易將在2022年第一季度結(jié)束前完成，由此產(chǎn)生的企業(yè)將籌集3.46億美元的資金，它計劃將這些資金用于推動其有機增長。

Fathom的IPO也緊隨Shapeways和Velo3D的類似舉措，這兩家公司在2021年11月完成各自的SPAC合并后，現(xiàn)在也都在紐約證券交易所上市。前者從其交易中籌集了1.03億美元的總收益，而后者則獲得了約2.74億美元，它現(xiàn)在打算用這筆資金在歐洲擴張，并支持Sapphire XC系統(tǒng)的推出。

Xometry等公司選擇通過更傳統(tǒng)的方式上市，在2021年6月進行了2.52億美元的IPO，沒有SPAC參與。利用通過這筆交易籌集的資金，以3億美元的價格收購了Thomas ，該交易預計將大大擴展其買家和賣家的基礎。