中國證監(jiān)會批復同意西安鉑力特首次公開發(fā)行股票注冊

2019年7月3日，南極熊發(fā)現(xiàn)中國證監(jiān)會已經批復同意 西安鉑力特增材技術股份有限公司首次公開發(fā)行股票注冊，2019-07-01就已經注冊生效。這也就意味著鉑力特成為全國第一家3D打印科創(chuàng)板上市公司，至少融資7億元，已經是板上釘釘?shù)氖铝�。截止目前，獲準科創(chuàng)板注冊生效的企業(yè)已達15家。

△已經開通了科創(chuàng)板賬戶的熊友向南極熊展示，7月10日就可以在炒股軟件申購 鉑力特的股票了。股票代碼688333，申購代碼787333,7月12日將公布中簽結果。本次發(fā)行總量為2000萬股，其中網上發(fā)行380萬股，申購數(shù)量上限為3500股。


這將是我國3D打印近年來最為重要的歷史性事件之一。鉑力特成功登陸科創(chuàng)板，意味著我國3D打印行業(yè)將進入一個新時期。





公司全稱        西安鉑力特增材技術股份有限公司        受理日期        2019-04-04
公司簡稱        鉑力特        融資金額(億元)        7.00
審核狀態(tài)        注冊生效        更新日期        2019-07-02
保薦機構        中信建投證券股份有限公司        保薦代表人        陳彥斌,李旭東
會計師事務所        信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）        簽字會計師        田阡,衛(wèi)嬋
律師事務所        北京國楓律師事務所        簽字律師        曹一然,劉雅婧
評估機構        正衡資產評估有限責任公司        簽字評估師        李寶軍,李斌


鉑力特成立于2011年，全名為西安鉑力特增材技術股份有限公司，是一家專注于工業(yè)級金屬增材制造(3D 打印)的高新技術企業(yè)，為客戶提供金屬增材制造與再制造技術全套解決方案，業(yè)務涵蓋金屬 3D 打印設備的研發(fā)及生產、金屬 3D 打印定制化產品服務、金屬 3D 打印原材料的研發(fā)及生產、金屬 3D 打印工藝設計開發(fā)及相關技術服務(含金屬 3D 打印定制化工程軟件的開發(fā)等)。

另外，關于本次上市，鉑力特對 首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的發(fā)行注冊環(huán)節(jié)反饋意見落實函進行了回復


問題1、發(fā)行人預計2019年1-6月歸屬于母公司所有者的凈利潤-255.80萬元，較上年同期-37.99萬元減少217.81萬元，發(fā)行人披露主要是公司在2018年6月搬遷至產業(yè)基地并在2018年下半年投入使用，相關成本費用同比上升所致。請進一步量化披露搬遷至產業(yè)基地對成本費用的具體影響。請保薦機構、會計師核查發(fā)行人對審計截止日后業(yè)績下滑原因披露是否準確、充分，風險揭示是否充分。

（一）補充披露
1、公司在招股說明書“第八節(jié) 財務會計信息與管理層分析”之“十五、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況”之“（六）2019年1-6月業(yè)績預測情況”中補充披露下述楷體加粗內容：
在相關產品順利完成交付驗收的前提下，公司合理預計2019年1-6月可實現(xiàn)的營業(yè)收入為10,844.50萬元，與上年同期營業(yè)收入7,738.27萬元相比增長40.14%，2019年1-6月歸屬于母公司所有者的凈利潤-255.80萬元，較上年同期-37.99萬元減少217.81萬元，2019年1-6月扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤-660.05萬元，較上年同期-403.39萬元減少256.66萬元。凈利潤較上年同期減少的主要原因一是由于公司在
2018年6月搬遷至產業(yè)基地并在2018年下半年投入使用，同比新增相關成本費用。2019年上半年，公司因搬遷至產業(yè)基地，對比去年同期新增成本費用的情況如下表所示：



二是由于公司生產經營規(guī)模的擴大，2019年上半年，公司月平均員工人數(shù)為461人，較2018年同期月平均員工人數(shù)339人增加較多，相應職工薪酬費用（不含通勤班車、食堂等職工福利費）同比增加約560萬元。同時，公司市場投入的增加、承擔科研課題項目數(shù)量的同比增加亦使得公司銷售費用及研發(fā)費用較去年同期有所增長；三是由于公司2019年上半年月加權平均借款余額為15,298萬元，較2018年同期月加權平均借款余額
7,168萬元增長較大，導致2019年上半年公司利息費用同比增加約254萬元。

2、公司在招股說明書“重大事項提示”之“三、審計報告基準日后的相關財務信息”中補充披露下述楷體加粗內容：
在相關產品順利完成交付驗收的前提下，公司合理預計2019年1-6月可實現(xiàn)的營業(yè)收入為10,844.50萬元，與上年同期營業(yè)收入7,738.27萬元相比增長40.14%，2019年1-6月歸屬于母公司所有者的凈利潤-255.80萬元，較上年同期-37.99萬元減少217.81萬元，2019年1-6月扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤-660.05萬元，較上年同期-403.39萬元減少256.66萬元。凈利潤較上年同期減少的主要原因一是由于公司在
2018年6月搬遷至產業(yè)基地并在2018年下半年投入使用，同比新增相關成本費用，二是由于公司處于快速發(fā)展階段，2019年上半年相應的經營管理支出、研發(fā)支出、員工薪酬、利息支出等費用均有所增長所致。
3、公司在招股說明書“重大事項提示”之“二、重大風險因素”之“（九）經營業(yè)績下滑的風險”與“第四節(jié) 風險因素”之“二、經營風險”之“（七）經營業(yè)績下滑的風險”補充披露下述楷體加粗內容：
2018年下半年，公司激光立體化成形產業(yè)基地（一期）項目建成并投入使用，搬遷至新生產基地后，公司相應的折舊攤銷、水電、員工通勤班車、員工食堂等費用均出現(xiàn)一定程度的上升。同時，公司處于快速發(fā)展階段，相應的經營管理支出、研發(fā)支出、利息支出、員工薪酬等費用增長較快。公司若不能保持營業(yè)收入的持續(xù)增長，將面臨經營業(yè)績下滑的風險。

（二）核查過程
1、訪談了公司管理層，對公司搬遷至產業(yè)基地的情況進行了解；
2、獲取了公司2019年1-5月財務報表、固定資產明細表、管理費用、銷售費用、研發(fā)費用及財務費用明細表，以及公司2019年6月盈利預測報表，并對相關費用支出進行核查與分析，并與去年同期相關財務數(shù)據(jù)進行比較分析。

（三）核查意見
經核查，保薦機構及申報注冊會計師認為：公司2019年1-6月歸屬于母公司所有者的凈利潤同比下降，主要系：1、由于公司在2018年6月搬遷至產業(yè)基地并在2018年下半年投入使用，使2019年1-6月相關成本費用同比增長；2、公司處于快速發(fā)展階段，相應的經營管理支出、研發(fā)支出、員工薪酬、利息支出等費用均增長較快。公司已對2019年上半年的經營業(yè)績情況進行了補充分析與披露，同時進行了相關風險提示，公司審計
截止日（2018年12月31日）后業(yè)績下滑原因的披露準確，風險揭示充分。

問題2、請按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第41號——科創(chuàng)板公司招股說明書》規(guī)定，披露與財務會計信息相關的重大事項或重要性水平的判斷標準。
【補充披露】
公司在招股說明書“第八節(jié) 財務會計信息與管理層分析”之“一、發(fā)行人提示”中補充披露以下楷體加粗內容：
公司根據(jù)自身所處的行業(yè)、發(fā)展階段及經營狀況，從事項的性質和金額兩方面判斷與財務會計信息相關的重大事項或重要性水平。從性質來看，公司主要考慮該事項是否屬于日�；顒印⑹欠耧@著影響公司的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等因素；從金額來看，因報告期內公司業(yè)務穩(wěn)定增長且為持續(xù)盈利企業(yè)，根據(jù)利潤總額的5%確定合并財務報表的重要性水平，綜合考慮報告期內利潤總額確定財務報表整體的重要性水平為200萬元。

鉑力特為什么可以獲批上市？原因包括：

• 金屬3D打印大廠西安鉑力特營收2.9億，擬科創(chuàng)板上市募資7億元http://www.withyoor.com/thread-133260-1-1.html
• 鉑力特科創(chuàng)板IPO：金屬3D打印機、打印生產零件、粉末制備的生產工藝流程http://www.withyoor.com/thread-134219-1-1.html
• 鉑力特科創(chuàng)板IPO：金屬3D打印技術與傳統(tǒng)精密加工技術的比較http://www.withyoor.com/thread-134221-1-1.html
• 金屬3D打印廠商西安鉑力特科創(chuàng)板IPO的競爭優(yōu)勢和劣勢http://www.withyoor.com/thread-134222-1-1.html
• 鉑力特金屬3D打印機與德國EOS對比分析http://www.withyoor.com/thread-134223-1-1.html
  

不過，也有金屬3d打印公司正在面臨破產的。例如
《已燒掉10個億，英國3D打印金屬粉末公司Metalysis面臨破產，現(xiàn)尋求收購》http://www.withyoor.com/thread-134429-1-1.html